水泥行業(yè)去產(chǎn)能進(jìn)程加速
當(dāng)前,我國(guó)水泥行業(yè)仍然面臨著產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。一方面,行業(yè)要堅(jiān)持通過(guò)錯(cuò)峰生產(chǎn)、停窯限產(chǎn)等方式化解產(chǎn)能增加效益;另一方面,也要逐步探索如何以市場(chǎng)化手段去產(chǎn)能。未來(lái),行業(yè)還需要進(jìn)一步提升區(qū)域市場(chǎng)的集中度,并在停止新增產(chǎn)能、清理違規(guī)建設(shè)、推進(jìn)企業(yè)兼并重組等方面出臺(tái)實(shí)施細(xì)則——
2016年,全國(guó)水泥產(chǎn)量略有增長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)518億元。利潤(rùn)增長(zhǎng)主要得益于北方大部分水泥企業(yè)虧損狀態(tài)適當(dāng)減輕,部分企業(yè)扭虧為盈,整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)才得以明顯提升;同時(shí),南方地區(qū)增長(zhǎng)有限。因而,今年水泥行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)仍將主要取決于北方地區(qū)能否全面扭虧為盈。
當(dāng)下,水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩情況仍較嚴(yán)重。為了有效化解產(chǎn)能過(guò)剩,水泥行業(yè)自2014年底開(kāi)始推行水泥窯錯(cuò)峰生產(chǎn),到去年已變成一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策,國(guó)辦發(fā)(2016)34號(hào)文件明確規(guī)定,要在全國(guó)范圍內(nèi)全面推行錯(cuò)峰生產(chǎn)。
“除了推行錯(cuò)峰生產(chǎn)以外,根據(jù)季節(jié)和市場(chǎng)需求,整個(gè)水泥行業(yè)的大企業(yè)和行業(yè)協(xié)會(huì)還通過(guò)行業(yè)自律、經(jīng)常性停窯來(lái)實(shí)現(xiàn)供給端產(chǎn)量的控制?!敝袊?guó)水泥協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)孔祥忠告訴記者,“到目前為止,雖然新建產(chǎn)能在今年基本停止,但水泥行業(yè)在去產(chǎn)能上至今沒(méi)有任何行動(dòng),政策尚未落實(shí)”。
探索市場(chǎng)化手段去產(chǎn)能
孔祥忠表示,2017年面對(duì)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩以及區(qū)域市場(chǎng)集中度偏低的現(xiàn)狀,水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要任務(wù)是探索以市場(chǎng)化手段去產(chǎn)能,同時(shí)繼續(xù)通過(guò)錯(cuò)峰生產(chǎn)、停窯限產(chǎn)來(lái)增加企業(yè)效益。
作為水泥行業(yè)“十三五”供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要內(nèi)容,通過(guò)去產(chǎn)能緩解產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩是水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能利用率達(dá)80%這一目標(biāo)的最有效途徑?!邦?lèi)比煤炭、鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的效果,如果‘文件’得以全面貫徹落實(shí),水泥行業(yè)實(shí)施去產(chǎn)能,將進(jìn)一步提升水泥行業(yè)效益。此外,在去產(chǎn)能過(guò)程中,還將促進(jìn)市場(chǎng)整合、企業(yè)重組等,這對(duì)于水泥市場(chǎng)未來(lái)整體運(yùn)行將產(chǎn)生積極影響?!笨紫橹艺f(shuō)。
有關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為,水泥行業(yè)去產(chǎn)能與上一輪淘汰落后產(chǎn)能是兩個(gè)概念。政府可以通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策強(qiáng)制淘汰落后產(chǎn)能,并給予補(bǔ)償。但這一輪去產(chǎn)能需要多方面因素促成,其中包括價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)淘汰、強(qiáng)制性法規(guī)淘汰以及市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)?。?duì)此,孔祥忠表示,強(qiáng)制性的法規(guī)淘汰能否實(shí)現(xiàn),要看政府的執(zhí)法力度。
“對(duì)于市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,‘文件’已經(jīng)給出了設(shè)立產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專(zhuān)項(xiàng)資金用于獎(jiǎng)補(bǔ)退出的過(guò)剩產(chǎn)能政策,今年各地要認(rèn)真貫徹,這樣去產(chǎn)能才能落到實(shí)處?!笨紫橹医榻B,中國(guó)水泥協(xié)會(huì)為此提出組建省區(qū)級(jí)水泥投資管理公司的創(chuàng)新試點(diǎn)方案,“以水泥投資管理公司為載體,承接產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專(zhuān)項(xiàng)資金的運(yùn)作,以省區(qū)為單位分別落實(shí)‘十三五’去產(chǎn)能總量任務(wù),并在投資管理公司平臺(tái)上進(jìn)行市場(chǎng)整合,優(yōu)化產(chǎn)能布局和提高區(qū)域市場(chǎng)集中度。”孔祥忠說(shuō)。
區(qū)域市場(chǎng)集中度待提高
此外,水泥行業(yè)在“十三五”期間的第二個(gè)目標(biāo)是銷(xiāo)售利潤(rùn)率達(dá)到8%。“只有銷(xiāo)售利潤(rùn)率達(dá)到8%,才能與80%的產(chǎn)能利用率相匹配。除了2011年水泥行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率達(dá)到11%以上,這幾年都處于較低水平。上升空間需要全行業(yè)努力挖掘?!笨紫橹艺f(shuō)。
目前,區(qū)域市場(chǎng)集中度偏低是阻礙水泥行業(yè)發(fā)展的障礙之一。“由于水泥不適合長(zhǎng)距離陸路運(yùn)輸,除了熟料能夠通過(guò)長(zhǎng)途水運(yùn)之外,一般水泥廠銷(xiāo)售半徑主要在200公里以?xún)?nèi)的區(qū)域市場(chǎng)。因此,全國(guó)的產(chǎn)業(yè)集中度高低,并不能夠代表區(qū)域銷(xiāo)售市場(chǎng)的好壞,區(qū)域市場(chǎng)集中度高低才能真正反映水泥企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?!笨紫橹艺f(shuō),目前市場(chǎng)上仍存在一部分低價(jià)傾銷(xiāo)的企業(yè),“國(guó)內(nèi)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)在一個(gè)省區(qū)內(nèi),兩家大企業(yè)市場(chǎng)集中度能達(dá)到70%以上,可見(jiàn)水泥行業(yè)區(qū)域市場(chǎng)集中度亟待提高”。
孔祥忠強(qiáng)調(diào),“文件”對(duì)水泥行業(yè)“十三五”末要完成的目標(biāo)任務(wù)有明確要求,全行業(yè)在貫徹落實(shí)文件精神方面,除了推行錯(cuò)峰生產(chǎn)有一定成效外,在停止新增產(chǎn)能、清理違規(guī)建設(shè)、設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資金獎(jiǎng)補(bǔ)退出產(chǎn)能、推進(jìn)企業(yè)兼并重組等方面,各地主管部門(mén)至今很少出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。
2017年是“十三五”第二年,如果在去產(chǎn)能方面還沒(méi)有行動(dòng),整個(gè)水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)就無(wú)法完成。中國(guó)水泥協(xié)會(huì)提出的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)新試點(diǎn)方案已與部分省的水泥協(xié)會(huì)和大企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)作了溝通,希望試點(diǎn)方案能夠被地方政府接受,盡快探索去產(chǎn)能的市場(chǎng)化途徑。
行業(yè)整合有利限產(chǎn)控價(jià)
在政府和行業(yè)協(xié)會(huì)推動(dòng)下,水泥行業(yè)加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,錯(cuò)峰生產(chǎn)成效顯著,水泥價(jià)格逐步回升。水泥企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率提升,業(yè)績(jī)隨之改善。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前在A股市場(chǎng)上已發(fā)布2016年度業(yè)績(jī)預(yù)告的水泥上市企業(yè)中,大部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈,利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度較大。
有關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為,近期水泥行業(yè)上市公司在資本市場(chǎng)上表現(xiàn)突出,除了得益于行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,也受到行業(yè)內(nèi)兼并重組事件頻發(fā)的影響。去年中國(guó)建材和中材集團(tuán)合并,涉及8家大的水泥公司,對(duì)于提高行業(yè)集中度起到了一定促進(jìn)作用。2月27日,新疆天山水泥股份有限公司和甘肅祁連山水泥集團(tuán)股份有限公司分別發(fā)布公告稱(chēng),接到控股股東中國(guó)中材股份有限公司通知,中國(guó)建筑材料集團(tuán)與中國(guó)中材集團(tuán)重組獲得商務(wù)部反壟斷局批復(fù)。此外,在京津冀地區(qū)金隅集團(tuán)和冀東水泥的整合,使得金隅冀東水泥一躍成為中國(guó)第三大規(guī)模的水泥企業(yè)。去年下半年,華北地區(qū)一改過(guò)去低價(jià)傾銷(xiāo)的市場(chǎng)狀況,水泥價(jià)格開(kāi)始穩(wěn)步回升。到了去年年末,連年虧損的冀東水泥開(kāi)始扭虧為盈。
“今年,水泥大企業(yè)集團(tuán),尤其是水泥上市公司成為市場(chǎng)整合的主導(dǎo)者。對(duì)于水泥市場(chǎng)的整合,不僅是傳統(tǒng)的資本收購(gòu),今后還會(huì)更多地通過(guò)委托經(jīng)營(yíng)、相互參股、交叉持股等方式。”孔祥忠表示,近期部分大公司之間將相互簽訂市場(chǎng)整合協(xié)議,“這有利于市場(chǎng)劃分和布局合理化,也會(huì)促進(jìn)區(qū)域市場(chǎng)集中度提升,更有利于整個(gè)行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和行業(yè)效益提升”。